Pe de altă parte, riscul nesistematic se referă la riscul care rezultă din variabilele controlate și cunoscute, care sunt specifice industriei sau securității.
Riscul sistematic nu poate fi eliminat prin diversificarea portofoliului, în timp ce diversificarea se dovedește utilă pentru evitarea riscului nesistematic. Citiți integral acest articol pentru a afla diferențele dintre riscul sistematic și cel nesistematic.
Diagramă de comparație
| Bazele comparației | Riscul sistematic | Risc nesistematic |
|---|---|---|
| Sens | Riscul sistematic se referă la pericolul asociat pieței sau segmentului de piață în ansamblul său. | Riscul nesistematic se referă la riscul asociat cu o anumită securitate, companie sau industrie. |
| Natură | necontrolabil | Controlabil |
| factori | Factori externi | Factori interni |
| afectează | Numărul mare de valori mobiliare pe piață. | Numai o companie particulară. |
| Tipuri | Riscul de risc, riscul de piață și riscul de putere de cumpărare. | Riscul de afaceri și riscul financiar |
| Protecţie | Alocarea activelor | Diversificarea portofoliului |
Definiția riscului sistematic
Prin termenul "risc sistematic" înțelegem variația randamentelor pe titluri, care rezultă din factorii macroeconomici ai afacerilor, cum ar fi factorii sociali, politici sau economici. Astfel de fluctuații sunt legate de schimbările în rentabilitatea întregii piețe. Riscul sistematic este cauzat de schimbările din politica guvernamentală, de natura naturii, cum ar fi dezastrul natural, schimbările în economia națiunii, componentele economice internaționale etc. Riscul poate duce la scăderea valorii investițiilor într-o perioadă. Ea este împărțită în trei categorii, care sunt explicate ca:
- Riscul de dobândă : Riscul provocat de fluctuația ratei sau dobânzii din timp în timp și afectează titlurile purtătoare de dobândă, cum ar fi obligațiunile și obligațiunile.
- Riscul de inflație : Alternativ, cunoscut ca risc de putere de cumpărare, deoarece afectează în mod negativ puterea de cumpărare a unei persoane. Acest risc apare din cauza creșterii costurilor de producție, a creșterii salariilor etc.
- Riscul de piață : Riscul influențează prețurile unei acțiuni, adică prețurile vor crește sau vor scădea în mod consecvent pe o perioadă, împreună cu alte acțiuni ale pieței.
Definiția riscului nesistematic
Riscul care decurge din fluctuațiile randamentului de securitate al unei companii din cauza factorilor microeconomici, adică factorii existenți în organizație, este cunoscut ca risc nesistematic. Factorii care cauzează un astfel de risc se referă la o anumită securitate a unei companii sau a unei industrii, astfel influențând numai o anumită organizație. Riscul poate fi evitat de către organizație dacă se iau măsurile necesare în acest sens. Acesta a fost împărțit în două categorii de risc de afaceri și de risc financiar, explicat ca la:
- Riscul de afaceri: Riscul inerent la titlurile de valoare, compania poate sau nu poate să funcționeze bine. Riscul pe care o companie o realizează sub media este cunoscut ca un risc de afaceri. Există anumiți factori care cauzează riscuri de afaceri, cum ar fi schimbări în politicile guvernamentale, creșterea concurenței, schimbarea gustului și preferințelor consumatorilor, dezvoltarea produselor substitutive, schimbările tehnologice etc.
- Risc financiar : Alternativ, cunoscut ca risc de levier. Atunci când există o schimbare în structura capitalului societății, aceasta reprezintă un risc financiar. Raportul datoriilor / capitalurilor proprii este expresia unui astfel de risc.
Diferențe cheie între riscul sistematic și cel nesistematic
Diferențele de bază între riscul sistematic și nesistemat sunt prezentate în următoarele puncte:
- Riscul sistemic înseamnă posibilitatea pierderii asociate cu întreaga piață sau segment de piață. Riscul nesistematic înseamnă riscul asociat cu o anumită industrie sau de securitate.
- Riscul sistematic este incontrolabil, în timp ce riscul nesistematic este controlabil.
- Riscul sistemic apare din cauza factorilor macroeconomici. Pe de altă parte, riscul nesistematic apare din cauza factorilor microeconomici.
- Riscul sistematic afectează un număr mare de valori mobiliare pe piață. Dimpotrivă, riscul nesistematic afectează titlurile de valoare ale unei anumite societăți.
- Riscul sistematic poate fi eliminat prin mai multe moduri, cum ar fi hedgingul, alocarea activelor, spre deosebire de riscul nesistematic care poate fi eliminat prin diversificarea portofoliului.
- Riscul sistemic este împărțit în trei categorii, și anume riscul de dobândă, riscul de piață și riscul de putere de cumpărare. Spre deosebire de riscul nesistematic, care este împărțit în două categorii mari de risc de afaceri și risc financiar.
Concluzie
Eliminarea riscului sistematic și nesistematic este de asemenea o sarcină importantă. Deoarece forțele externe sunt implicate în provocarea unui risc sistematic, astfel încât acestea sunt inevitabile, precum și incontrolabile. Mai mult, aceasta afectează întreaga piață, dar poate fi redusă prin acoperirea riscurilor și alocarea activelor. Întrucât riscul nesistematic este cauzat de factori interni, astfel încât acesta poate fi ușor controlat și evitat, într-o mare măsură prin diversificarea portofoliului.
