Atât fondul de capital privat cât și fondul de hedging sunt formele unui fond de investiții care abordează investitorii acreditați, înființați ca LLP (Limited Liability Partnership) sau LLC (Limited Liability Company)). Extrasul din articol vă prezintă toate diferențele importante dintre un fond de acoperire și fondurile de capital privat.
Diagramă de comparație
| Bazele comparației | Capital privat | Fondul de hedging |
|---|---|---|
| Sens | Capitalul propriu privat se referă la capitalul social care indică participația deținută de firmele cu capital privat într-o întreprindere cu capital privat. | Hedge fundul se referă la bulevardul de investiții care alimentează fondurile investitorilor, pentru a investi în diverse produse financiare utilizând diferite tehnici de gestionare a riscurilor. |
| Riscul implicat | Mai puțin | Comparativ de mare |
| Obiectiv | Pentru a achiziționa companiile mici și bolnave, pentru a-și îmbunătăți performanțele și apoi a le vinde la un preț mai mare. | Pentru a oferi randamente maxime în mai puțin timp. |
| Concentrează pe | Potențial de profit pe termen lung | Potențial de profit pe termen scurt |
| investiție | Investițiile se fac direct în companii | Investițiile se fac în active extrem de lichide |
Definiția Private Equity
În termeni simpli, fondurile de capital privat înseamnă creșterea capitalului privat. Atunci când investiția este efectuată de persoane fizice cu valoare netă, investitori instituționali, dotări universitare, fonduri de pensii, bănci și societăți de asigurări etc. într-o companie care nu este deținută în mod public sau cea care are o performanță insuficientă prin angajarea unui buy-out leveraging, capital privat.
Este o bulevardă de investiții neînregistrată, în care diverși investitori își strâng banii cu scopul de a deține un interes și un control substanțial în cadrul firmei. Obiectivul său este de a-și îmbunătăți performanțele și de a-și mări valoarea prin modificări în management, modernizarea operațiunilor etc., astfel încât să-l vândă mai târziu la un preț mai mare decât cel inițial investiționat. Investitorii se angajează, de obicei, să investească o anumită sumă cu fondul de-a lungul vieții sale.
Acesta include atât capital de risc, cât și capital de creștere. Capitalul de risc este capitalul investit al capitalului de risc în companiile private mici în stadiile inițiale, în timp ce capitalul de creștere se referă la fondurile furnizate companiilor mari existente în scopul extinderii.
Definiția Hedge Fund
Un vehicul de investiții privat, care nu este deschis publicului larg, ci este oferit numai clienților selectați, se numește fond de hedging. Acesta alimentează fondurile investitorilor bogați, să-i investească într-o gamă de valori mobiliare, cu ajutorul unei game de tehnici de investiții pentru a genera beneficii bune în raport cu nivelul specificat de risc.
Fondul de hedging este gestionat profesional de o firmă de administrare a investițiilor. Acestea sunt fonduri ușor reglementate, care se confruntă cu mai puține reglementări în comparație cu fondurile mutuale tranzacționate public, care le permite să dețină poziții strategice scurte pentru a menține capitalul în momentul încetinirii pieței.
Fondurile de hedging sunt un portofoliu investițional extensiv planificat și controlat, care utilizează o serie de strategii moderne de investiții pentru a genera beneficii bune. Strategiile pot include poziții lungi, lungi, scurte pe piața națională și internațională.
Diferențe cheie între fondurile de capital privat și fondurile de hedging
Punctele de mai jos discută diferența dintre fondurile de capital privat și fondul de hedging:
- Capitalurile private pot fi înțelese ca fondurile de investiții aduse de societatea privată de la persoane sau firme cu valoare netă netă, investitori instituționali mari etc. În schimb, fondurile speculative reprezintă un vehicul de investiții colective, de obicei deschis persoanelor fizice sau firmelor cu valoare netă să investească într-o varietate de valori mobiliare, folosind strategii de investiții.
- Obiectivul principal al fondurilor de capital privat este de a achiziționa companii mici și financiare aflate în dificultate, pentru a-și îmbunătăți performanțele prin folosirea diferitelor strategii și ulterior vânzarea acestora fie în mod privat, fie prin IPO, la un profit. Spre deosebire de aceasta, obiectivul fundamental al unui fond de hedging este de a genera randamente maxime.
- Deoarece fondurile de capital privat și fondul de hedging negociază investiții cu grad ridicat de risc pentru o investiție mai sigură. Nivelul de risc este ridicat într-un fond de hedging comparativ cu fondurile de capital privat, deoarece fondurile de hedging tind să obțină venituri maxime posibile într-un timp foarte scurt
- În cazul fondurilor de capital privat, fondurile sunt reinvestite în capitaluri proprii și datorii ale companiilor private, astfel încât fondurile sunt blocate pentru o perioadă minimă de 3 până la 5 ani. Dimpotrivă, fondurile speculative sunt investite în active lichide, pentru o perioadă scurtă de timp.
- În capitalul privat, investiția se face direct în companie, prin achiziționarea companiei private. În schimb, în fondurile speculative, investiția se face în active extrem de lichide, ușor convertibile în numerar, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, valute, arbitraj etc.
Concluzie
În general, investițiile în capital privat sunt orientate spre investiții pe termen lung în active nelichide ale entității vizate. În schimb, fondurile speculative sunt concentrate pe active lichide pe termen scurt, care sunt ușor convertibile în numerar și nu dau un control direct asupra afacerii.
