Un fond tranzacționat la bursă este un vehicul de investiții hibrid care îmbină caracteristicile unui fond de indici și unui fond mutual. Aici participanții joacă rolul de factori de decizie ai pieței.
Când cineva este gata să investească într-o schemă de investiții diferită, ar trebui să știe care este schema care va da un profit bun la un cost redus și într-o perioadă scurtă de timp. Pentru aceasta, trebuie să înțelegem diferența dintre fondurile mutuale și ETF.
Diagramă de comparație
| Bazele comparației | Fond reciproc | ETF |
|---|---|---|
| Sens | Gestionarea profesională a vehiculelor de investiții, în care resursele provenite de la mai mulți investitori sunt colectate și tranzacționate, este cunoscută sub denumirea de Fond mutual. | ETF este o schemă de investiții care urmărește indicele și este listată și tranzacționată pe o bursă. |
| Transparenţă | Dezvăluirea trimestrială a exploatațiilor. | Prezentarea zilnică a exploatațiilor. |
| Acțiuni fractionale | da | Nu |
| Cost | Rata medie de cheltuieli este mare. | Rata medie de cheltuieli este mai mică. |
| administrare | Activ | Pasiv |
| Comercial | La / din casa fondului. | La / de la un alt investitor de pe piață. |
| Prețul tranzacției | NAV | Prețul cerut |
| Cont de tranzacționare | Nu este necesar | Necesar pentru tranzacție. |
| brokeraj | Nu este plătită, deoarece fondurile sunt achiziționate direct. | Trebuie să fiți plătit. |
| Impozit | Impozitul ridicat asupra câștigului de capital se percepe din cauza tranzacțiilor frecvente. | Se percepe o taxă comparativ scăzută. |
Definiția Fondului Mutual
Fondul mutual, după cum sugerează și numele său, este un fel de fond de investiții care reprezintă un fond de fonduri colectate de la mai mulți investitori pentru a investi în active financiare. Fondurile sunt gestionate și controlate de către un expert de portofoliu cunoscut ca administrator de fond în numele deținătorilor de unități care investesc fondurile la discreția sa în investiții diversificate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, obligațiuni și alte instrumente financiare.
Procesul de investiții în fonduri mutuale
Fiecare investitor deține acțiunile pe o bază proporțională. Acțiunile deținute de deținătorul de unități de fond reprezintă partea lor din fond. Investitorii au dreptul în mod egal atât la profit, cât și la pierdere, după caz, atunci când valorile mobiliare sunt vândute.
Ca un fond mutual este o investiție colectivă riscul de mai sus dat în rândul investitorilor, nu necesită investiții uriașe, dar numai cu o sumă mică de investiții o persoană poate beneficia de investiții de portofoliu.
Definiția ETF
Fondul tranzacționat la bursă sau ETF este un tip de fond index care este listat și tranzacționat pe bursa de valori mobiliare. Este un vehicul de investiții care urmărește indicele precum Nifty sau Sensex. Este o gamă de portofoliu diversificat care urmărește randamentul și rentabilitatea indicelui respectiv. Acesta conține un pachet de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, valute, opțiuni etc.
Un ETF este o investiție colectivă care are avantajul de a cumpăra și de a vinde o anumită garanție. Fondul cunoaște fluctuații ale prețurilor, deoarece acestea sunt tranzacționate pe parcursul zilei de tranzacționare. Fondul este foarte lichid și oferă beneficii bune investitorilor la un cost mai mic.
Principalele diferențe între Fondul Mutual și ETF
Diferențele majore dintre fondul mutual și ETF sunt indicate mai jos:
- Fondul mutual este definit ca fondul de investiții în care un număr de investitori își strâng banii împreună pentru a investi în titluri de valoare diversificate. Fondul de indice, care urmărește indicele și care este listat și tranzacționat pe piața financiară, este cunoscut sub numele de Fond de tranzacționare cu burse sau ETF.
- În Fondul Mutual se înregistrează participații trimestrial, în timp ce divulgarea zilnică a participațiilor se face într-un ETF.
- Raportul mediu de cheltuieli al fondului mutual este mai mare decât un ETF.
- Intr-un fond mutual, cumpararea si vanzarea de actiuni se face din casa fondului. În schimb, în ETF, tranzacționarea se face între doi investitori pe piața secundară.
- Într-un fond mutual, fondurile sunt tranzacționate pe valoarea activului net (NAV). Spre deosebire de ETF, care se tranzacționează pe prețuri cotate mai degrabă decât pe NAV.
- Fondurile tranzacționate la bursă sunt considerate mai eficiente din punct de vedere al impozitării decât fondurile mutuale, deoarece, datorită tranzacțiilor frecvente, impozitul pe câștigurile de capital este mai mare.
- Având în vedere că ETF este tranzacționată pe piața de valori, este necesar să se efectueze un cont de tranzacționare pe acțiuni. Spre deosebire de fondurile mutuale, în cazul în care nu există nici o cerință de cont de tranzacționare de acțiuni pentru a cumpăra un fond mutual.
- Brokerajul este plătit în ETF, dar nu într-un fond mutual.
- Fondul mutual poate fi emis într-o fracțiune, în timp ce ETF nu poate fi vândut în fracțiune.
- Fondurile mutuale sunt gestionate în mod activ de către administratorii fondurilor, adică activele sunt cumpărate și vândute în mod continuu pentru a depăși performanța pieței. Cu toate acestea, fondurile ETF au un management pasiv, deoarece tind să corespundă unui indice specific.
Concluzie
În afară de diferențele menționate mai sus, există două aspecte similare în cele două instrumente de investiții, cum ar fi ambele portofolii, adică puteți investi în instrumente financiare diversificate, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și alte active printr-un singur fond. Acestea sunt gestionate de un expert în portofoliu profesional.
