Pe de altă parte, fondul de hedging nu reprezintă decât investiții private neînregistrate. care folosește o gamă diversă de tehnici de tranzacționare și investește bani în titluri de valoare care cuprind diverse riscuri.
Principala diferență dintre cele două căi de investiții este că, în timp ce fondul mutual solicită rentabilități relative, randamentele absolute sunt urmărite de fondurile speculative. În acest articol, puteți găsi diferențele importante între fondul de hedging și fondul mutual, deci citiți.
Diagramă de comparație
| Bazele de comparație | Hedge fund | Fond reciproc |
|---|---|---|
| Sens | Fondul de hedging este un portofoliu de investiții, în care câțiva investitori bogați calificați își strâng banii pentru a cumpăra active. | Un trust, unde economiile câtorva investitori sunt reunite împreună pentru a cumpăra un coș diversificat de titluri de valoare la un cost redus, se numește fond mutual. |
| Întoarcere | Absolut | rudă |
| administrare | Agresiv gestionat. | Comparabil mai puțin agresiv gestionat. |
| proprietarii | puțini | mii |
| Tipul investitorului | Fond de pensii, fond de dotare, indivizi cu valoare netă netă. | Investitori de retail |
| Regulament | Mai puțină reglementare | Strict reglementat de SEBI |
| Taxe | Pe bază de performanță. | Pe baza procentului de active administrate. |
| Proprietatea administratorului fondului | substanțial | Nu-substanțială |
| Transparenţă | Informații furnizate numai investitorilor. | Rapoartele anuale sunt publicate și divulgarea semi-anuală a performanței activelor. |
Definiția Hedge Fund
Un portofoliu privat de investiții care utilizează strategii avansate de investiții și de gestionare a riscurilor pentru a genera beneficii bune este cunoscut sub numele de fond de hedging. Fondul permite doar un număr limitat de investitori acreditați, care își împărtășesc banii cu managerul fondului, care investesc banii în diferite tipuri de active. Administratorul fondului percepe o taxă pentru gestionarea fondurilor, care depinde de profiturile obținute din activele fondului.
Un fond de hedging este un parteneriat de investiții, în care doar câțiva investitori cu valoare netă înaltă pot face o investiție în fond. Valoarea minimă a investiției inițiale în fond este relativ mare. Fondul este eliberat de reglementări stricte. Factorul de risc este foarte ridicat în fondurile speculative, motiv pentru care managerul de fonduri utilizează strategii agresive cum ar fi vânzarea opțiunilor scurte, tranzacționare, investirea în valori mobiliare cu prețuri reduse sau anticiparea unui anumit eveniment etc. Cu toate acestea, fondul utilizează instrumentele financiare care minimizează risc și să sporească randamentul.
Definiția Fondului Mutual
Prin termenul de fond mutual, înțelegem un vehicul de investiții în care un număr de investitori își pescuiesc resursele pentru un obiectiv comun stabilit de fond. Investitorii colectează și își pescuiesc banii cu managerul fondului, care utilizează fondurile de fonduri pentru a investi într-un coș diversificat de valori mobiliare de pe piața de capital, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și alte bunuri tranzacționabile.
Managerul de fond este un expert în portofoliu și se ocupă de gestionarea și controlul efectiv al fondului. Managerul percepe o taxă pentru administrarea fondului, care se bazează pe valoarea activelor fondului.
Investitorii în fond au un interes de proprietate asupra activelor fondului mutual, în care partea de proprietate depinde de fondurile contribuite de fiecare investitor. Randamentul fondului mutual depinde de performanța acestuia, dacă valoarea crește, randamentul crește, iar în cazul invers, rentabilitatea ar putea să scadă. Venitul net și aprecierea capitalului sunt distribuite între titularul unității în proporție de capitalul lor.
Principalele diferențe între fondul de hedging și fondul mutual
Diferența dintre fondul de hedging și fondul mutual poate fi trasă în mod clar pe următoarele motive:
- Un fond de hedging este descris ca fiind o investiție de portofoliu prin care numai câțiva investitori acreditați au dreptul să strângă banii împreună pentru a cumpăra active. Fondurile mutuale se referă la un vehicul de investiții gestionat profesional, în care fondurile sunt colectate de la mai mulți investitori, sunt adunați împreună pentru a cumpăra valori mobiliare.
- Fondurile de hedging caută profituri absolute. În schimb, fondurile mutuale caută profituri relative ale investiției făcute în valori mobiliare.
- Fondurile de hedging sunt gestionate agresiv, unde tehnicile avansate de investiții și gestionarea riscurilor sunt utilizate pentru a obține beneficii bune, ceea ce nu este cazul fondurilor mutuale.
- Proprietarii unui fond mutual sunt numeroși, adică pot exista mii de proprietari ai unui fond mutual. Cu toate acestea, un proprietar de fonduri speculative este limitat în număr.
- Dacă vorbim despre tipul de investitori, investitorii fondului de hedging sunt investitori cu valoare netă. Pe de altă parte, un fond mutual are investitori mici și cu amănuntul.
- Fondurile de hedging sunt reglementate ușor, în timp ce fondurile mutuale sunt strict reglementate de Consiliul pentru Valorile Mobiliare din India (SEBI).
- Taxele de administrare depind de procentul de active gestionate în fonduri mutuale. Spre deosebire de fondurile speculative, în care comisioanele de administrare se bazează pe performanța activelor.
- În fondurile speculative, administratorul fondului deține și o parte substanțială a proprietății. Spre deosebire de fondurile mutuale în care administratorul fondului nu deține un interes substanțial.
- În fondurile mutuale, rapoartele sunt publicate anual, iar divulgarea performanței activelor se face pe o jumătate de an. Spre deosebire de fondurile speculative, în cazul în care informațiile sunt furnizate numai investitorilor și nu există divulgarea operațiunilor în mod public.
Concluzie
Dacă sunteți un amator al pieței de capital și doriți să investiți într-unul din aceste două fonduri, atunci puteți face o alegere pe baza resurselor dumneavoastră. Dacă aveți o sumă mare de bani, atunci puteți merge pentru fondurile speculative, în timp ce în cazul în care suma dvs. de investiții este scăzută, atunci puteți opta pentru fonduri mutuale.
