Capitalul propriu se referă la acțiuni, indicând participația deținută în societate. Dimpotrivă, datoria este suma banilor împrumutați de companie de la bancă sau părți externe, care au trebuit să fie rambursate după anumiți ani, împreună cu dobânzile.
Aproape toți începătorii suferă de această confuzie care ar fi dacă finanțarea datoriei ar fi mai bună sau finanțarea prin acțiuni este adecvată. Deci, aici vom discuta despre diferența dintre finanțarea datoriei și a capitalului propriu, pentru a vă ajuta să înțelegeți care dintre ele este adecvat pentru tipul de afacere.
Diagramă de comparație
| Bazele comparației | datorie | echitate |
|---|---|---|
| Sens | Fondurile datorate de companie față de o altă parte sunt numite Datorii. | Fondurile strânse de societate prin emiterea de acțiuni sunt cunoscute sub numele de capital propriu. |
| Ce este? | Fonduri de împrumut | Fonduri proprii |
| reflectă | Obligaţie | Proprietate |
| Termen | Comparativ termen scurt | Termen lung |
| Statutul titularilor | lenders | Titularii |
| Risc | Mai puțin | Înalt |
| Tipuri | Împrumut pe termen, obligațiuni, obligațiuni etc. | Acțiuni și acțiuni. |
| Întoarcere | Interes | Dividend |
| Natura revenirii | Fix și regulat | Variabil și neregulat |
| Colateral | Este esențial să se garanteze împrumuturi, dar și fondurile pot fi majorate altfel. | Nu este necesar |
Definiția Debt
Banii strânși de societate sub formă de capital împrumutat sunt numiți Datorii. Aceasta reprezintă faptul că societatea datorează bani unei alte persoane sau entități. Acestea sunt cea mai ieftină sursă de finanțare, deoarece costul capitalului lor este mai mic decât costul acțiunilor și al acțiunilor preferențiale. Fondurile strânse prin finanțarea datoriei trebuie rambursate după expirarea termenului specific.
Datoria poate fi sub formă de împrumuturi pe termen, obligațiuni sau obligațiuni. Împrumuturile pe termen sunt obținute de la instituții financiare sau bănci, în timp ce obligațiunile și obligațiunile sunt emise publicului larg. Ratingul creditelor este obligatoriu pentru emiterea în mod public a obligațiunilor. Acestea au un interes fix, ceea ce necesită plăți în timp util. Dobânda este deductibilă din punct de vedere fiscal în natură, astfel încât și beneficiul impozitului este disponibil. Cu toate acestea, prezența datoriilor în structura capitalului companiei poate duce la un efect de levier financiar.
Datoria poate fi garantată sau negarantată. Datoria securizată necesită gajarea unui activ ca garanție, astfel încât dacă banii nu sunt plătiți înapoi într-un termen rezonabil, creditorul poate pierde activul și poate recupera banii. În cazul datoriei negarantate, nu există obligația de a garanta un activ pentru obținerea fondurilor.
Definiția Equity
În finanțe, capitalul propriu se referă la valoarea netă a companiei. Este sursa capitalului permanent. Fondurile proprietarului sunt împărțite în unele acțiuni. Prin investirea în capitaluri proprii, un investitor obține o parte egală din proprietate în companie, în care și-a investit banii. Investiția în capitaluri proprii este mai mare decât investiția în datorii.
Capitalul propriu cuprinde acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale, rezerve și excedent. Dividendul trebuie plătit titularilor de acțiuni ca rentabilitate a investiției. Dividendul pentru acțiunile ordinare (acțiuni) nu este nici fix, nici periodic, în timp ce acțiunile preferențiale se bucură de rentabilitate fixă a investiției lor, dar sunt și ele neregulate. Deși dividendul nu este deductibil fiscal în natură.
Investiția în acțiuni este cea riscantă, ca și în cazul lichidării societății; acestea vor fi plătite la sfârșitul anului după debitarea tuturor celorlalte părți interesate. Nu există plăți angajate în acționari, adică plata dividendelor este voluntară. În afară de aceasta, acționarii în capitaluri proprii vor fi plătiți numai în momentul lichidării, în timp ce acțiunile preferențiale sunt răscumpărate după o anumită perioadă.
Principalele diferențe între datorii și capitaluri proprii
Diferența dintre datorie și capitalul propriu este prezentată în detaliu în următoarele puncte:
- Datoria este răspunderea societății care trebuie plătită după o anumită perioadă. Banii colectați de societate prin emiterea de acțiuni către publicul larg, care pot fi păstrate pe o perioadă lungă de timp, sunt cunoscute sub numele de capital propriu.
- Datoria este fondul împrumutat, în timp ce capitalul propriu este fondul deținut.
- Datoria reflectă banii datorați de companie față de altă persoană sau entitate. Dimpotrivă, capitalul propriu reflectă capitalul deținut de companie.
- Datoria poate fi păstrată pentru o perioadă limitată și ar trebui rambursată după expirarea acestui termen. Pe de altă parte, capitalul propriu poate fi păstrat o perioadă lungă de timp.
- Deținătorii de datorii sunt creditorii, în timp ce deținătorii de acțiuni sunt proprietarii societății.
- Datoria prezintă risc scăzut în comparație cu capitalul propriu.
- Datoria poate fi sub formă de împrumuturi pe termen, obligațiuni și obligațiuni, dar capitalul propriu poate fi sub formă de acțiuni și acțiuni.
- Rambursarea datoriilor este cunoscută sub numele de dobândă care este o taxă împotriva profitului. Spre deosebire de rentabilitatea capitalului propriu este numit dividend care este o apropriere a profitului.
- Rentabilitatea datoriei este fixă și regulată, dar este exact opusă în cazul rentabilității capitalurilor proprii.
- Datoria poate fi garantată sau negarantată, în timp ce capitalul propriu este întotdeauna negarantat.
Concluzie
Este esențial ca toate companiile să mențină un echilibru între fondurile de datorii și fondurile de capital. Raportul ideal datoriilor / capitalurilor proprii este de 2: 1, adică echitatea ar trebui să fie întotdeauna de două ori mai mare decât datoria, doar atunci se poate presupune că societatea își poate acoperi efectiv pierderile.
