Recomandat, 2022

Alegerea Editorului

Diferența dintre opțiunea de apelare și de plasare

Piața este inundată de o gamă de opțiuni de investiții care permite investitorilor să câștige bani, atunci când piața bursieră este în creștere sau în scădere sau merge în lateral. Opțiunile reprezintă una dintre categoriile semnificative de titluri derivate, care implică un contract între părți, în care o parte dobândește dreptul de a tranzacționa garanția subiacentă, la un preț convenit, la sau înainte de o anumită dată. Dreptul de a cumpăra este opțiunea de call în timp ce atunci când dreptul este legat de vânzare, este o opțiune de vânzare .

Apelurile vă permit să câștigați bani atunci când crește valoarea produselor financiare. În celălalt capăt, punctele vor câștiga bani atunci când prețul acțiunilor activului suport scade. Luați o privire la acest articol pentru a afla mai multe puncte distinctive între cele două.

Diagramă de comparație

Bazele comparațieiOptiuneOpțiunea de plasare
SensOpțiunea de apel acordă dreptul cumpărătorului, și nu obligația, de a cumpăra activul suport la o anumită dată pentru prețul de grevă.Put oferă dreptul cumpărătorului, și nu obligația, de a vinde activul suport la o anumită dată la prețul de grevă.
Ce permite?Achiziționarea de acțiuniVânzarea de acțiuni
Relația cu piața de capitalDirectInvers
Creșterea potențialăNelimitatLimitat
Investitorul cautăCreșterea prețurilorCăderea prețurilor

Definiția Call Option

Un contract derivat între cumpărător și vânzător în care cumpărătorului i se oferă dreptul de a cumpăra activul suport, la o anumită dată, la prețul de grevă. Când achiziționați o opțiune de achiziție, achiziționați dreptul de a cumpăra produsul financiar la sau înainte de o anumită dată în viitor, la un preț fix. Pentru aceasta, trebuie să plătiți un cost în avans sub formă de primă.

Când cumpărătorul își exercită opțiunea de a cumpăra acțiunile din opțiunea de cumpărare, vânzătorul este obligat să vândă stocul, la prețul convenit de părți mai devreme. Toate instrumentele pieței bursiere sunt acoperite de opțiunea de cumpărare, cum ar fi acțiunile, obligațiunile, moneda, mărfurile și multe altele.

Definiția Put Option

O opțiune put este definită ca un contract de opțiune între două părți, cumpărător și vânzător, prin care cumpărătorul are dreptul de a vinde activul suport, până la o anumită dată la prețul de lansare. Cumpărătorul opțiunii trebuie să plătească prima pentru a câștiga acest drept. Când achiziționați o opțiune de vânzare, câștigați dreptul de a vinde acțiunile, la sau înainte de o anumită dată viitoare, la un preț stabilit.

Odată ce cumpărătorul și-a exercitat opțiunea corectă de a vinde activul suport, vânzătorul nu are altă opțiune decât cumpărarea activului la prețul convenit. Deci, vânzătorul este obligat să cumpere instrumentul financiar. Cu alte cuvinte, inversarea unei opțiuni de call este o opțiune de vânzare.

Diferențe cheie între opțiunea de apelare și plasare

Diferențele majore dintre opțiunea de apelare și de vânzare sunt indicate mai jos în următoarele puncte:

  1. Dreptul în mâinile cumpărătorilor de a cumpăra garanția subiacentă până la o anumită dată pentru prețul de grevă, dar el nu este obligat să facă acest lucru, este cunoscut sub numele de opțiunea de apel. Dreptul în mâinile cumpărătorului de a vinde garanția subiacentă până la o anumită dată pentru prețul de grevă, dar nu este obligat să facă acest lucru, este cunoscut ca opțiunea Put.
  2. O opțiune de cumpărare permite opțiunea de cumpărare, în timp ce opțiunea Put permite opțiunea de vânzare.
  3. Apelul generează bani atunci când valoarea activului suport scade, în timp ce Put face bani atunci când valoarea titlurilor scade.
  4. Câștigul potențial în cazul unei opțiuni de call este nelimitat, dar acest câștig este limitat în opțiunea put.
  5. În opțiunea de cumpărare, investitorul caută creșterea prețurilor la titlu. În schimb, în ​​opțiunea de plasare, investitorul se așteaptă ca prețurile acțiunilor să scadă.

Asemănările

Unele aspecte similare se regăsesc în cele două investiții, ambele acționând ca un acord între cumpărător și vânzător pe piața financiară, în care timpul funcționează ca o esență a contractului, adică opțiunea trebuie să fie exercitată înainte de expirarea termenului. În plus, pierderile în ambele cazuri sunt limitate la suma plătită pentru primă.

Exemple


Optiune

Să presupunem că A (cumpărătorul) achiziționează o opțiune de call și încheie un contract cu B (vânzătorul) că A va cumpăra 1000 de acțiuni la Rs. 200 pe acțiune de la Alpha Ltd. după trei luni și plătește o primă de Rs. 5000 pentru aceleași. Dacă după trei luni prețurile acțiunilor sunt Rs. 220 atunci A poate cumpăra acțiuni de la B la Rs. 200 prin exercitarea dreptului și B este obligat să plătească același lucru, iar dacă prețurile scad până la 180, atunci A nu va cumpăra același lucru de la B pentru că poate achiziționa același lucru de la orice altă persoană la Rs. 180 de la orice altă persoană de pe piață.


Opțiunea de plasare

Să presupunem că A (cumpărătorul) achiziționează o opțiune put și încheie un contract cu B (vânzătorul) de a vinde 1000 de acțiuni ale R. 200 pe actiune a Alpha Ltd. (pretul actual pe piata) dupa trei luni de la data. A plătește o primă pentru ea, a Rs. 5000. Înainte de expirarea termenului, prețul companiei revine Rs. 180 pe acțiune, atunci A poate achiziționa acțiunile de la bursa de valori la Rs. 180 pe acțiune și le vând la B la Rs. 200 pe acțiune. Cu toate acestea, dacă prețul acțiunilor crește la Rs. 220, atunci nu există nici o utilizare de cumpărare pe rata ridicată la vânzarea la o rată scăzută, deoarece în cele din urmă se va ajunge la o pierdere pentru A.

Concluzie

Când investiți într-o opțiune de cumpărare, vă așteptați întotdeauna să crească prețul pentru a culege din ce în ce mai multe profituri, în timp ce dacă optați pentru o opțiune de vânzare pe care doriți ca prețurile să scadă, atunci numai atunci veți putea să câștigați profituri sau altfel suferă pierderi până la nivelul primei plătite. Opțiunea de opțiune și opțiunea de plasare sunt cei doi termeni exact opuși.

Top